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Alles rund ums Investieren

Serielle Option

Inhalt

  1. Erschließung des Potenzials serieller Optionen im Futures-Handel
  2. Erkundung serieller Optionen: Eine Einführung
  3. Verstehen der Dynamik serieller Optionen
  4. Entschlüsselung der Mechanik serieller Optionen
  5. Anschauliches Beispiel für serielle Optionen
  6. Besondere Überlegungen und Entwicklung

Erschließung des Potenzials serieller Optionen im Futures-Handel

Erkundung serieller Optionen: Eine Einführung

Im Bereich des Terminhandels dienen serielle Optionen als kurzfristige Optionen, die an noch nicht gelistete Terminkontrakte gebunden sind. Anleger nutzen Serienoptionen, um sich „First Dibs“ für einen Vertrag zu einem vorher festgelegten Preis zu sichern, sobald dieser verfügbar ist, normalerweise im Folgemonat.

Verstehen der Dynamik serieller Optionen

  • Call-Option Analog:Serielle Optionen funktionieren ähnlich wie Call-Optionen und gewähren dem Inhaber das Recht, einen Terminkontrakt zu erwerben, der demnächst notiert wird.
  • Strategische Absicherung:Diese Optionen sollen Absicherungsstrategien erleichtern, wenn Terminkontrakte vorübergehend nicht verfügbar sind.
  • Premium-Dynamik:Aufgrund ihrer kürzeren Verfalldauer im Vergleich zu Standardoptionen erzielen Serienoptionen niedrigere Prämien.

Entschlüsselung der Mechanik serieller Optionen

Anleger, die noch nicht verfügbare Terminkontrakte erwerben möchten, können sich für Serienoptionen entscheiden. Diese Optionen verfallen, bevor das zugrunde liegende Wertpapier fällig wird, und ihre Ausübung führt zum Besitz des Futures-Kontrakts des nächsten Monats, der normalerweise im darauffolgenden Monat ausläuft.

Anschauliches Beispiel für serielle Optionen

Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem Gold-Futures-Kontrakte für Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember verfügbar sind und Lücken für die Monate dazwischen verbleiben. Ein Händler, der sein Goldengagement für März absichern möchte, könnte eine Serienoption für März erwerben, die ihn nach Ablauf zum Bezug des April-Futures-Kontrakts berechtigt.

Besondere Überlegungen und Entwicklung

Serielle Optionen gewannen im späten 20. Jahrhundert an Popularität, als das Chicago Board of Trade (CBOT) sie 1998 einführte. Mit der Verbreitung elektronischer Börsen und dem Aufkommen kurzfristigerer Optionen verlor die Bedeutung serieller Optionen jedoch an Bedeutung und wurde durch wöchentliche oder wöchentliche Optionen ersetzt tägliche Optionen.