Schuldverschreibungen mit vierteljährlichem Einkommen (QUIDS)

Entschlüsselung von Quarterly Income Debt Securities (QUIDS): Ein umfassender Leitfaden

Erkundung von Quarterly Income Debt Securities (QUIDS)

Quarterly Income Debt Securities (QUIDS) sind handelbare Schuldtitel, die für ihre vierteljährlichen Kuponzahlungen bekannt sind. Bei diesen Instrumenten handelt es sich typischerweise um vorrangige unbesicherte Schuldtitel, die in kleinen Stückelungen mit längeren Laufzeiten ausgegeben werden.

QUIDS verstehen

QUIDS haben oft einen Nennwert von 25 US-Dollar pro Aktie, haben eine lange Laufzeit, beispielsweise 30 Jahre, und sind nach einem bestimmten Zeitraum, in der Regel fünf Jahren, kündbar. QUIDS stammt von Goldman Sachs und zielt darauf ab, Aktionären in Konkurs- oder Liquidationsszenarien Vorrang einzuräumen und ihnen eine Vorzugsbehandlung gegenüber anderen Gläubigern zu bieten. Im Gegensatz zu Vorzugsaktien werden QUIDS-Gutscheine aus steuerlichen Gründen als Zinszahlungen eingestuft, was den Aktionären sogar Vorrang vor den Inhabern von Vorzugsaktien einräumt.

Erkundung von Schuldtiteln

Schuldtitel bieten Anlegern handelbare Einheiten von Schuldtiteln und bieten in der Regel durch regelmäßige Zinszahlungen feste Einkommensströme. Das Hauptrisiko für Inhaber von Schuldtiteln bleibt jedoch ein Zahlungsausfall, wenn der Emittent seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt. Anleger bewerten das Risiko anhand der erwarteten Gewinne aus Zinszahlungen und fordern höhere Renditen für risikoreichere Kredite. Unternehmen können abhängig von der Priorität der Gläubiger im Liquidations- oder Insolvenzverfahren unterschiedliche Arten von Schuldtiteln ausgeben, darunter vorrangige und nachrangige Schuldtitel.

Vergleich von QUIDS mit ähnlichen Instrumenten

Andere Schuldinstrumente wie Quarterly Income Preferred Securities (QUIPS) und Trust Preferred Securities (TruPS) bieten ähnliche Vorteile wie QUIDS und ermöglichen regelmäßige Zahlungen auf Preferred Securities. Auch wenn diese Wertpapiere Ähnlichkeiten aufweisen, weist jedes Wertpapier subtile Unterschiede auf, die die Präferenzen der Anleger beeinflussen können. Unternehmen wählen die Art des auszugebenden Wertpapiers auf der Grundlage von Faktoren wie der steuerlichen Behandlung und den Erwartungen der Anleger aus.