Rabatte wegen mangelnder Marktfähigkeit (DLOM)

Entschlüsselung von Rabatten wegen mangelnder Marktfähigkeit (DLOM)

Erschließung der Komplexität von Abschlägen aufgrund mangelnder Marktfähigkeit (DLOM) und ihrer Auswirkungen auf die Bewertung eng gehaltener und eingeschränkter Aktien.

DLOM verstehen: Bewertungsmethoden erkunden

Tauchen Sie ein in die Feinheiten von DLOM und in die Methoden zur Quantifizierung des Rabatts, der auf in Privatbesitz befindliche Aktien angewendet wird.

Quantifizierung der Marktfähigkeit:

• Entdecken Sie die Restricted Stock-Methode und ihre Rolle bei der Beurteilung des Unterschieds zwischen Stammaktien und Restricted Stocks
• Verstehen Sie die IPO-Methode und ihre Anwendung bei der Bestimmung des DLOM auf der Grundlage der Aktienkurse vor und nach dem Börsengang
• Untersuchen Sie die Optionspreismethode und ihre Verwendung von Optionspreis und Ausübungspreis zur Berechnung des DLOM

Fakten:

1. Dem Konsens in Bewertungsstudien zufolge liegen die Rabatte aufgrund mangelnder Marktfähigkeit typischerweise zwischen 30 % und 50 %. (Quelle)
2. Bewertungsanalysten stehen bei der Beurteilung nicht beherrschender, nicht marktfähiger Eigentumsanteile an eng verbundenen Unternehmen vor Herausforderungen, insbesondere bei Steuerstreitigkeiten. (Quelle)
3. In Privatbesitz befindliche Unternehmen verkaufen aufgrund erhöhter Kosten, Unsicherheit und längerer Zeithorizonte, die mit dem Verkauf unkonventioneller Wertpapiere verbunden sind, häufig mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert. (Quelle)

Herausforderungen und Überlegungen: Navigieren im DLOM bei der Bewertung

Entdecken Sie die einzigartigen Herausforderungen, die sich aus nicht beherrschenden, nicht marktfähigen Eigentumsanteilen an eng geführten Unternehmen ergeben, und den Leitlinien des IRS.

Bewältigung von Steuerstreitigkeiten:

• Erfahren Sie mehr über die Herausforderungen, mit denen Bewertungsanalysten bei Schenkungs-, Erbschafts-, Einkommens- und anderen Steuerstreitigkeiten konfrontiert sind
• Verstehen Sie die Auswirkungen von DLOM auf Bewertungsergebnisse und Steuerverbindlichkeiten
• Entdecken Sie die IRS-Leitlinien zu verwandten Themen wie Discount for Mangel of Liquidity (DLOL) und Discount for Lack of Control (DLOC).

Bewertung des Wertes: Implikationen für Investoren und Stakeholder

Erhalten Sie Einblicke in die Auswirkungen von DLOM auf Investitionsentscheidungen, Steuerstrategien und Finanzplanung.

Navigieren bei Investitionsentscheidungen:

• Analysieren Sie die Bedeutung von DLOM bei der Bestimmung des wahren Werts eng gehaltener und eingeschränkter Aktien
• Verstehen Sie, wie DLOM Anlagestrategien, Risikobewertungen und Portfoliomanagement beeinflusst
• Entdecken Sie die Auswirkungen von DLOM auf Nachlassplanung, Nachfolgeplanung und Vermögenserhaltung