Passives Management definiert

Die Geheimnisse des passiven Managements enthüllen: Ein vollständiger Leitfaden

Passives Management, das oft mit Indexfonds und ETFs in Verbindung gebracht wird, hat in der Investmentwelt an Bedeutung gewonnen. Doch was genau ist passives Management und wie unterscheidet es sich vom aktiven Management? In diesem umfassenden Leitfaden befassen wir uns mit den Feinheiten des passiven Investierens, erkunden seine Prinzipien, die dahinter stehende Forschung und seine wachsende Beliebtheit bei Anlegern.

Passives Management entmystifizieren

Passives Management, auch als Indexinvestition bekannt, ist eine Strategie, bei der Anlageportfolios etablierte Marktindizes wie den S&P 500 widerspiegeln. Im Gegensatz zum aktiven Management, bei dem ständig Wertpapiere gekauft und verkauft werden, um den Markt zu übertreffen, erfordert passives Management einen handfesten Ansatz. Off-Ansatz, der darauf abzielt, die Performance des gewählten Index zu erreichen.

Die Effizienzmarkthypothese verstehen

Im Mittelpunkt des passiven Managements steht die Efficient Market Hypothesis (EMH), die in den 1960er Jahren von Eugene Fama entwickelt wurde. Laut EMH beziehen die Märkte alle verfügbaren Informationen ein, sodass es für Anleger unmöglich ist, durch die Aktienauswahl dauerhaft eine Outperformance gegenüber dem Markt zu erzielen. Daher gilt die Investition in kostengünstige Indexfonds, die Marktindizes nachbilden, als zuverlässigere Strategie für langfristiges Wachstum.

Erkundung der Forschung hinter passivem Management

Jahrzehntelange Forschung hat die Wirksamkeit des passiven Managements gegenüber dem aktiven Management bestätigt. Studien haben gezeigt, dass aktiv verwaltete Fonds aufgrund höherer Gebühren und Kosten im Durchschnitt schlechter abschneiden als ihre passiven Pendants. Dies hat viele Anleger dazu veranlasst, passive Strategien zu verfolgen und niedrigere Kosten und vorhersehbarere Renditen anzustreben.

Der Aufstieg des passiven Managements

In den letzten Jahren hat die Anziehungskraft des passiven Managements zugenommen, was auf die schwachen Erträge des aktiven Managements und die Unterstützung durch Finanzgiganten wie Warren Buffett zurückzuführen ist. Der Zufluss von Anlegergeldern in passive Fonds ist atemberaubend: Jährlich fließen Milliarden in Indexfonds und ETFs, was einen grundlegenden Wandel in der Anlagelandschaft signalisiert.