Noon Average Rate Contract (NARC)

Den Noon Average Rate Contract (NARC) freischalten: Seine Bedeutung und Entwicklung verstehen

Entschlüsselung von Mittags-Durchschnittstarifverträgen

Einführung in NARCs:

Ein Noon Average Rate Contract (NARC) war eine Art Devisenkontrakt, der auf dem von der Bank of Canada (BOC) festgelegten Mittagswechselkurs beruhte. Dieser Kurs, der täglich um 12:00 Uhr veröffentlicht wird, bildete die Grundlage für NARCs, bei denen es sich hauptsächlich um den US-Dollar und den kanadischen Dollar handelte.

Entwicklung der NARCs:

NARCs wurden ursprünglich von der BOC zur Steuerung von Währungsrisiken eingerichtet und stellten ihren Handel im Jahr 2017 ein, als der Mittagskurs durch einen kontinuierlich aktualisierten Richtkurs ersetzt wurde. Dieser Wandel markierte das Ende einer Ära im Devisenhandel, die sich gleichermaßen auf Unternehmen und Händler auswirkte.

Auflösung von Noon Average Rate Contracts (NARCs)

Nutzen des Mittagskurses:

Der Mittagskurs diente als Benchmark für Devisenberechnungen und half Händlern und Unternehmen bei der Bewältigung von Währungsschwankungen, insbesondere zwischen USD und CAD. Der Kurs diente als Bezugspunkt für tägliche Transaktionen und sorgte für Stabilität in einem ansonsten volatilen Markt.

Strategien zur Risikominderung:

NARCs spielten eine entscheidende Rolle bei der Minderung des Währungsrisikos für Unternehmen. Diese Verträge wurden täglich zum Marktwert bewertet und ermöglichten es den Parteien, ihr Währungsrisiko während der gesamten Vertragslaufzeit abzusichern. Der Vergleich zwischen ausgehandelten Kursen und dem Mittagskurs erleichterte die Barabwicklung und sorgte so für finanzielle Stabilität.

Besondere Überlegungen und Beispiel

Übergangsphase:

Die Entscheidung der BOC, den Mittagskurs im Jahr 2017 abzuschaffen, erforderte eine Übergangsfrist für Händler und Unternehmen. Während der Mittagskurs bis zum 28. April gültig blieb, wurde ab dem 1. Mai 2017 ein einziger Richtkurs eingeführt, um Devisentransaktionen zu rationalisieren.

Praxisbeispiel:

Stellen Sie sich zur Veranschaulichung des Konzepts ein kanadisches Unternehmen vor, das in einem Jahr 1 Million US-Dollar verkauft. Durch den Abschluss eines NARC zu einem vorher festgelegten Kurs sichert sich das Unternehmen gegen ungünstige Währungsschwankungen ab. Das Ergebnis des Kontrakts wird auf der Grundlage täglicher Schwankungen zum Marktwert bewertet und hängt vom USD/CAD-Wechselkurs ab.