Nachrangige Finanzierung

Erkundung der nachrangigen Finanzierung: Risiken und Arten verstehen

Nachrangige Finanzierungen spielen in Fremdfinanzierungsstrukturen eine entscheidende Rolle und bieten sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer einzigartige Chancen und Risiken. Lassen Sie uns in die Feinheiten der nachrangigen Finanzierung eintauchen und ihre Definition, Risiken und verschiedene Arten aufschlüsseln.

Nachrangige Finanzierung verstehen

Nachrangige Finanzierungen, auch nachrangige Schulden genannt, beziehen sich auf Fremdfinanzierungen, die hinsichtlich der Rückzahlungspriorität hinter vorrangigen Kreditgebern liegen. Dies bedeutet, dass im Falle eines Konkurses oder einer Liquidation vorrangige Kreditgeber vor den nachrangigen Gläubigern zurückgezahlt werden.

Risiken im Zusammenhang mit nachrangiger Finanzierung

Das Risiko für Kreditgeber bei Nachrangfinanzierungen ist im Vergleich zu vorrangigen Kreditgebern höher, da der Anspruch auf Vermögenswerte geringer ist. Dieses erhöhte Risiko führt häufig dazu, dass die nachrangige Finanzierung aus einer Kombination aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung besteht, wobei die Kreditgeber Eigenkapitalkomponenten zur Risikominderung anstreben.

Risiken anhand eines Beispiels veranschaulichen

Um die Auswirkungen einer nachrangigen Finanzierung zu verstehen, stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem ein Unternehmen mit sowohl vorrangigen Schulden als auch nachrangiger Finanzierung Insolvenz anmeldet. In solchen Fällen wird den vorrangigen Gläubigern bei der Rückzahlung Vorrang eingeräumt, sodass nachrangige Gläubiger möglicherweise mit einer teilweisen oder verzögerten Rückzahlung konfrontiert werden.

Arten der nachrangigen Finanzierung

Entdecken Sie die verschiedenen Formen der nachrangigen Finanzierung, darunter nachrangige Anleihen großer Banken, Asset-Backed Securities mit unterschiedlichen Risikoklassen und Mezzanine-Schulden, die als hybride Sicherheit zwischen Vorzugsaktien und unbesicherten Schulden fungieren.