Monatlich erwirtschaftete Vorzugsaktien (MIPS)

Vorstellung von Monthly Income Preferred Securities (MIPS): Ein umfassender Leitfaden

Monthly Income Preferred Securities (MIPS) sind ein einzigartiges Finanzinstrument, das Elemente von Vorzugsaktien und Unternehmensanleihen kombiniert und sowohl Unternehmen als auch Anlegern besondere Vorteile bietet. Lassen Sie uns in die Feinheiten von MIPS eintauchen, um deren Struktur, Vorteile und Verfahrensrichtlinien zu verstehen.

Entschlüsselung von MIPS: Ein hybrides Finanzinstrument

MIPS repräsentieren Anteile an einer Kommanditgesellschaft, die speziell zur Ausgabe von Vorzugspapieren und zur Ausleihung der Erlöse an die Muttergesellschaft gegründet wurde. Diese Hybridpapiere bieten Unternehmen erhebliche Steuervorteile, ohne ihre Verschuldungsquote zu erhöhen, was sie zu einer attraktiven Finanzierungsoption macht. Große Unternehmen entscheiden sich häufig für Vorzugsbörsenangebote und ersetzen bestehende Vorzugsaktien durch steuerlich absetzbare MIPS.

Vorteile für Investoren

Aus Anlegersicht bieten MIPS zahlreiche Vorteile. Im Vergleich zu Geldmarktfonds und Einlagenzertifikaten erzielen sie in der Regel höhere Renditen und bieten eine zugängliche Möglichkeit für die Anlage in Instrumente, die mit langfristigen Unternehmensanleihen vergleichbar sind. Im Gegensatz zu herkömmlichen Unternehmensanleihen, die erhebliche Investitionsbeträge erfordern, ermöglichen MIPS Privatanlegern die Teilnahme mit einem Mindestkaufpreis von 25 US-Dollar pro Anteil. Darüber hinaus verfügen MIPS über einen robusten Sekundärmarkt, der die Liquidität für Anleger erhöht, die höhere Renditen anstreben.

Einhaltung von Verfahrensrichtlinien

MIPS muss strenge Verfahrensrichtlinien einhalten, um Compliance und Transparenz zu gewährleisten. Dazu gehören die Übertragung von Erlösen als Darlehen an die Muttergesellschaft, monatliche Dividendenausschüttungen, die Finanzierung von Dividenden durch Zinszahlungen und die eventuelle Rückzahlung von MIPS bei Fälligkeit des Darlehens. Darüber hinaus sind MIPS zum Handel an der New Yorker Börse notiert, was ihre Zugänglichkeit und Liquidität verbessert.