Lebenszyklusfonds

Inhalt

Life-Cycle-Fonds freischalten: Ein vollständiger Leitfaden

Lebenszyklusfonds, auch Terminvorsorgefonds genannt, bieten einen maßgeschneiderten Anlageansatz für Privatpersonen, die ihre finanzielle Zukunft sichern möchten. In diesem umfassenden Leitfaden befassen wir uns mit der Funktionsweise von Lebenszyklusfonds, ihren Vorteilen, Kritikpunkten und Beispielen aus der Praxis.

Life-Cycle-Fonds verstehen

Life-Cycle-Fonds basieren auf dem Prinzip, die Vermögensallokation an den vom Anleger gewünschten Ruhestandstermin anzupassen. Dieser dynamische Ansatz stellt sicher, dass die Risikoexposition mit zunehmendem Ruhestand abnimmt, typischerweise durch eine Erhöhung des Anteils von Anleihen und festverzinslichen Anlagen.

Die zentralen Thesen:

Die Vermögensallokation passt sich automatisch an ein geringeres Risiko an, das sich dem Ruhestand nähert.
Anleger wählen Fonds basierend auf ihrem angestrebten Ruhestandsdatum aus.
Eine hohe Volatilitätstoleranz kann dazu führen, dass sich die Rentenfonds im Laufe der Zeit verlängern.

Wie Life-Cycle-Fonds funktionieren

Lebenszyklusfonds sind so konzipiert, dass sie sich an den spezifischen Zielen der Anleger orientieren, sei es bei der Altersvorsorge oder der Finanzierung zukünftiger Ausgaben. Diese Fonds rationalisieren die Anlageaktivitäten, indem sie eine einzige Fondslösung mit einem vordefinierten Zeithorizont bieten, was sie ideal für Privatpersonen macht, die einen unkomplizierten Anlageansatz suchen.

Beispiel:

Darstellung der Anpassungen der Vermögensallokation im Zeitverlauf bis zum angestrebten Ruhestandstermin.

Vorteile von Life-Cycle-Fonds

Für Anleger, die Bequemlichkeit und einen passiven Anlageansatz suchen, bieten Lebenszyklusfonds mehrere Vorteile. Ihre Anlagenallokation und voreingestellten Gleitpfade bieten den Anlegern Transparenz und Vertrauen und sorgen für eine allmähliche Verlagerung hin zu risikoärmeren Anlagen, wenn der Ruhestand näher rückt.

Kritik an Life-Cycle-Fonds

Trotz ihrer Beliebtheit werden Lebenszyklusfonds wegen ihres altersbasierten Ansatzes und ihrer Annahmen über die Risikotoleranz der Anleger kritisiert. Kritiker argumentieren, dass Marktbedingungen und individuelle Umstände die Anlagestrategien bestimmen sollten und nicht ein vordefiniertes altersbasiertes Modell.

Tatsache:

Renommierte Investoren wie Benjamin Graham plädierten für Anlageanpassungen auf der Grundlage von Marktbewertungen.