Lange Jelly Roll

Eintauchen in die Welt der langen Jelly Rolls: Eine eingehende Analyse

Das Konzept der langen Jelly Rolls enträtseln

Long Jelly Roll, eine Options-Spread-Trading-Strategie, nutzt Preisunterschiede innerhalb horizontaler Spreads. Diese komplizierte Strategie beinhaltet den Kauf eines Call-Spreads mit langem Kalender und den gleichzeitigen Verkauf eines Put-Spreads mit kurzem Kalender, mit dem Ziel, Preisunterschiede für potenzielle Gewinne auszunutzen.

Lange Jelly Rolls verstehen

Lange Jelly Rolls verkörpern eine ausgefeilte Spread-Strategie, die Neutralität gegenüber Aktienkursbewegungen anstrebt und gleichzeitig Preisunterschiede zwischen Call- und Put-Options-Spreads nutzt. Horizontale Spreads, bestehend aus Call- und Put-Optionen zum gleichen Ausübungspreis, sollten theoretisch ähnlich bewertet werden. Aufgrund von Faktoren wie Dividendenausschüttungen und Zinskosten entstehen jedoch Schwankungen, die klugen Händlern Chancen bieten.

Herstellung von langen Jelly Rolls

Long Jelly Rolls bestehen aus zwei horizontalen Spreads und beinhalten den Kauf des günstigeren Spreads und den Verkauf des längeren Spreads, wobei der Gewinn aus der Preisdifferenz erzielt wird. Es bestehen Änderungsmöglichkeiten, einschließlich der Anpassung der Anzahl der Long-Positionen oder der Variation der Ausübungspreise, allerdings mit zusätzlichen Handelsrisiken. Während Einzelhändler die Transaktionskosten möglicherweise als unerschwinglich empfinden, bieten gelegentliche Ausnahmen für wachsame Händler lukrative Möglichkeiten.

Anschauliches Beispiel: Lange Jelly Roll-Konstruktion

Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem die Amazon-Aktie (AMZN) bei rund 1.700 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird und die Call- und Put-Spreads zum Ausübungspreis von 1.700 US-Dollar verfügbar sind. Durch den Kauf von Spread 1 (Short Call) und Spread 2 (Short Put) zu jeweiligen Preisen kann sich ein Händler einen Gewinn sichern, indem er synthetische Aktienpositionen nutzt, um Preisunterschiede auszunutzen.

Kurze Jelly-Roll-Konstruktion