Kostensparindex (COSI)

Entschlüsselung des Cost of Savings Index (COSI): Hypotheken mit variablem Zinssatz verstehen

Das Konzept von COSI entwirren

Der Cost of Savings Index (COSI) ist ein weit verbreiteter Index im Bereich der Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) und bietet Einblicke in die Zinsberechnung. COSI stammt von der Wells Fargo Bank und stützt sich auf die Zinssätze, die mit Einlagenzertifikaten (CDs) verbunden sind, und stellt einen Maßstab für Hypothekenanpassungen dar.

Die Dynamik von COSI erfassen

Stabilität und Berechnung des COSI:
COSI ist für seine Stabilität bekannt und weist im Vergleich zu anderen bekannten Indizes wie dem LIBOR eine geringere Volatilität auf. Die monatliche Berechnung berücksichtigt die CD-Zinssätze von Wells Fargo, was eine langsamere Reaktion auf Marktschwankungen widerspiegelt. Hypothekenzinssätze werden durch Addition des COSI-Werts zu einer ARM-Marge ermittelt.

Die Entwicklung von COSI verfolgen:
Ursprünglich von der World Savings Bank eingeführt, später von Wachovia Corp. übernommen, wurde COSI 2009 schließlich zum Wells Fargo Cost of Savings Index. Dieser Übergang festigte seinen Status als verlässlicher Maßstab für Hypothekenanpassungen.

Vor- und Nachteile von COSI-indexierten Hypotheken

Vorteile:

• An COSI gekoppelte ARMs bieten anfänglich niedrigere Zinssätze und ziehen Kreditnehmer an, die Flexibilität suchen.
• Die Stabilität von COSI erweist sich in Zeiten steigender Zinssätze als vorteilhaft.
• Viele COSI-indexierte Kredite verfügen über Zahlungsänderungsobergrenzen, die monatliche Zahlungsschwankungen abmildern.

Nachteile:

• Langfristige Zinsanpassungen können über diejenigen von Festhypotheken hinausgehen.
• Die Stabilität von COSI kann bei sinkenden Zinssätzen nachteilig sein.
• Das Fehlen periodischer Zinsobergrenzen kann in bestimmten Szenarien zu negativen Amortisationen führen.

Erkundung der COSI-Sätze von Wells

Der Wells COSI, der durch die CD-Zinssätze von Wells Fargo bestimmt wird, wird monatlich berechnet und beeinflusst die ARM-Zinssätze. Im September 2021 lag der Index bei 0,18 %, was seine Reaktion auf die Wirtschaftslage widerspiegelt.

Eintauchen in COSI-FAQs

ARM-Indexsätze verstehen:
ARM-Indexsätze, einschließlich COSI, dienen als Benchmarks, die die vorherrschenden Marktbedingungen widerspiegeln und Einfluss auf Hypothekenzinsanpassungen nach der ersten Zinsperiode haben.

Andere ARM-Indexsätze:
Neben dem COSI tragen verschiedene Indizes wie LIBOR, MTA und der Fed-Leitzins zur Bestimmung des ARM-Zinssatzes bei und bieten Kreditnehmern vielfältige Optionen.

Zinssatzberechnung für ARMs:
Der vollständig indexierte Zinssatz in ARMs kombiniert den Indexsatz (z. B. COSI) mit einem festen Margensatz, der von der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers beeinflusst wird, sowie zusätzlichen Obergrenzen, um Zinserhöhungen zu begrenzen.

Das COSI-Rätsel zum Abschluss bringen

Der Cost of Savings Index (COSI) erweist sich als zentraler Faktor im Bereich der Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) und bietet Kreditnehmern Stabilität und Flexibilität. Obwohl es in bestimmten Szenarien vorteilhaft ist, erfordert es eine gründliche Abwägung seiner Auswirkungen auf die langfristige Finanzplanung.