Hartes Kernkapital (CET1)

Aufschlüsselung des harten Kernkapitals (CET1) im Bankwesen: Ein umfassender Leitfaden

Dekodierung des harten Kernkapitals (CET1)

Das harte Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1) stellt einen entscheidenden Teil des Kernkapitals von Bankinstituten dar und besteht hauptsächlich aus Stammaktien. Das nach der Finanzkrise 2008 in Kraft getretene CET1 dient als Schutzmaßnahme, um Volkswirtschaften vor künftigen finanziellen Abschwüngen zu schützen, wobei von den Banken erwartet wird, dass sie eine Mindestquote des harten Kernkapitals einhalten.

Basel III-Standards verstehen

Als Reaktion auf die Finanzkrise wurden Basel III-Standards eingeführt, um die Kapitaladäquanz von Banken zu beurteilen. Diese Vorschriften legen den Schwerpunkt auf den Vergleich der Vermögenswerte einer Bank mit ihrem Kapital, um die Widerstandsfähigkeit in Krisenszenarien zu ermitteln, wobei CET1 ein zentraler Bestandteil der Kapitalstruktur ist.

Berechnung des Kernkapitals und der CET1-Quote

Das Kernkapital umfasst hartes Kernkapital (CET1) und zusätzliches Kernkapital (AT1), wobei hartes Kernkapital (CET1) Kernelemente wie Stammaktien, einbehaltene Gewinne und sonstiges Gesamtergebnis umfasst. Die CET1-Quote misst das Kapital einer Bank im Verhältnis zu ihren Vermögenswerten und gewährleistet eine Mindestquote von 4,5 % gemäß den Basel-III-Vorschriften.

Beurteilung der Zahlungsfähigkeit von Banken und Stresstests

CET1 dient als Messgröße zur Bewertung der Zahlungsfähigkeit und Widerstandsfähigkeit einer Bank, insbesondere bei Stresstests durch Aufsichtsbehörden. Diese Tests bewerten die Fähigkeit einer Bank, widrigen wirtschaftlichen Bedingungen standzuhalten, und liefern Einblicke in ihre Kapitaladäquanz und Risikomanagementpraktiken.

Fakt 1: Stresstests der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde

Im Jahr 2016 führte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde Stresstests anhand der CET1-Quote durch, um die Kapitalbelastbarkeit der Banken unter schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen zu bewerten und damit ihre Fähigkeit zu zeigen, Finanzkrisen zu überstehen.

Fakt 2: Rolle von CET1 in der Kapitalstruktur

Das CET1 stellt die unterste Stufe der Kapitalstruktur einer Bank dar, wobei Verluste in Krisenzeiten zuerst von dieser Stufe abgezogen werden. Dies unterstreicht die Bedeutung der Aufrechterhaltung einer robusten CET1-Quote, um Finanzstabilität und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zu gewährleisten.

Fakt 3: Regulierungsaufsicht und Kapitalaufbau

Die Aufsichtsbehörden überwachen die CET1-Quoten der Banken genau und können während der Phase des Kapitalaufbaus Beschränkungen wie Dividendenaussetzungen verhängen. Im Insolvenzfall tragen zunächst die Anteilseigner Verluste, dann die Hybridanleihegläubiger und das Tier-2-Kapital.