Für den Schuldendienst verfügbares Bargeld (CADS)

Enthüllen Sie die Geheimnisse des für den Schuldendienst verfügbaren Bargeldes (CADS)

Im Finanzbereich ist das Verständnis der Cashflow-Dynamik für die Beurteilung der finanziellen Gesundheit von Unternehmen und Projekten von größter Bedeutung. Eine entscheidende Kennzahl in diesem Zusammenhang ist der Cash Available for Debt Service (CADS), der Einblicke in die Fähigkeit eines Unternehmens gibt, seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen. Lassen Sie uns in die Feinheiten von CADS eintauchen und seine Bedeutung, Berechnungsmethoden und praktischen Auswirkungen untersuchen.

Entschlüsselung des für den Schuldendienst verfügbaren Bargeldes (CADS)

Die für den Schuldendienst verfügbaren Barmittel (CADS) dienen als wichtiger Indikator für die Liquiditätslage eines Unternehmens in Bezug auf seine Schuldenverpflichtungen. Dieses Verhältnis misst die Barreserven, über die ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen bevorstehenden Schuldendienstzahlungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums, typischerweise eines Jahres, verfügt. CADS berücksichtigt verschiedene Mittelzu- und -abflüsse, einschließlich Zinszahlungen, Kapitalrückzahlungen und Betriebskosten.

Erforschung der Bedeutung von CADS

CADS spielt eine zentrale Rolle in der Projektfinanzierung, wo es bei der Bewertung der Machbarkeit langfristiger Investitionen oder Unternehmungen hilft. Eine CADS-Quote unter 1 weist darauf hin, dass ein Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen, während eine Quote über 1 auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine Schulden zu bedienen und möglicherweise noch Mittel übrig zu haben.

CADS berechnen

Es gibt verschiedene Methoden zur CADS-Berechnung, aber zwei gängige Ansätze bestehen darin, entweder mit dem EBITDA zu beginnen oder Belege von Kunden zu verwenden. Bei beiden Methoden muss ein Cashflow-Wasserfallmodell eingerichtet werden, um eingehende Einnahmen, ausgehende Ausgaben sowie Anpassungen für Steuern, Kapitalausgaben und Betriebskapital zu verfolgen.

Besondere Überlegungen

Kreditgeber bevorzugen in der Regel Unternehmen mit hohen CADS-Quoten, da diese auf ein geringeres Ausfallrisiko bei ausstehenden Krediten hinweisen. Umgekehrt streben Aktionäre nach optimalen CADS-Verhältnissen, die ein Gleichgewicht zwischen finanzieller Stabilität und strategischen Investitionen herstellen. Darüber hinaus können CADS-Quoten als Covenants in Schuldverträgen erscheinen und die zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern vereinbarten Bedingungen widerspiegeln.