Fälligkeitstag

Entschlüsselung des Fälligkeitsdatums im Finanzwesen: Anleihen und Kredite verstehen

Das Konzept des Fälligkeitsdatums ist im Finanzbereich von großer Bedeutung, insbesondere bei Anleihen und Krediten. Lassen Sie uns tiefer in die Feinheiten des Fälligkeitsdatums, seine Klassifizierung und seine Auswirkungen für Anleger und Kreditnehmer eintauchen.

Fälligkeitsdatum verstehen

Das Fälligkeitsdatum markiert den Höhepunkt der Lebensdauer eines Finanzinstruments und signalisiert die Rückzahlung des Kapitalbetrags an den Anleger oder die vollständige Tilgung eines Kredits. Ganz gleich, ob es sich um eine Anleihe, eine Hypothek oder einen Ratenkredit handelt: Dieses Datum ist ein entscheidender Meilenstein bei Finanzvereinbarungen.

Fälligkeitsdatum aufschlüsseln

Die Fälligkeitstermine variieren je nach Art des Finanzinstruments. Beispielsweise hat eine Hypothek mit einer Laufzeit von 30 Jahren ein Fälligkeitsdatum drei Jahrzehnte nach ihrem Beginn, während ein Einlagenzertifikat (Certificate of Deposit, CD) mit einer Laufzeit von zwei Jahren nach vierundzwanzig Monaten fällig wird. Darüber hinaus bestimmt das Fälligkeitsdatum den Zeitraum, in dem Anleger Zinszahlungen erhalten, obwohl einige Wertpapiere möglicherweise kündbar sind, sodass Emittenten sie vorzeitig zurückzahlen können.

Klassifizierungen der Reife

Finanzinstrumente werden anhand ihrer Fälligkeit in kurz-, mittel- und langfristige Wertpapiere eingeteilt. Kurzfristige Anleihen haben in der Regel eine Laufzeit von ein bis drei Jahren, während mittelfristige Anleihen eine Laufzeit von zehn Jahren oder mehr haben. Langfristige Anleihen, beispielsweise 30-jährige Staatsanleihen, bieten längere Laufzeiten und bieten Anlegern einen klaren Rückzahlungsplan.

Beziehungen zwischen Fälligkeitsdatum, Kuponsatz und Rendite bis zur Fälligkeit

Das Fälligkeitsdatum beeinflusst den Kuponsatz und die Rendite bis zur Fälligkeit (YTM) von Anleihen. Längerfristige Anleihen bieten tendenziell höhere Kuponraten, um im Laufe der Zeit erhöhte Ausfallrisiken und Inflationsunsicherheiten auszugleichen. Wenn sich eine Anleihe ihrem Fälligkeitsdatum nähert, nähern sich YTM und Kuponsatz an, was eine geringere Preisvolatilität widerspiegelt.