Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)

Entmystifizierung des Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)

Was ist der Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)?

Der Emirates Interbank Offered Rate, allgemein bekannt als EIBOR, gilt als Referenzzinssatz in VAE-Dirham und regelt Kredittransaktionen zwischen Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE). Dieser Zinssatz spielt eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung von Finanztransaktionen in Dubai und den benachbarten Königreichen der Emirate und beeinflusst Kredite wie Hypotheken, Privatkredite und Autokredite.

Die zentralen Thesen

• EIBOR ist ein synthetischer Referenzzinssatz, der aus den Zinssätzen großer Banken der VAE für kurzfristige Kredite abgeleitet wird.
• Der täglich von der Zentralbank der VAE berechnete EIBOR dient als Referenz für Marktzinssätze und beeinflusst andere Zinssätze in der Region.
• Die Reformen im Jahr 2018 zielten darauf ab, die Transparenz und Rechenschaftspflicht bei der Berechnung und Veröffentlichung des EIBOR zu verbessern.

Den Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR) verstehen

Ähnlich wie der London Interbank Offered Rate (LIBOR) stellt der EIBOR einen Durchschnitt der Zinssätze dar, die von großen Banken in den VAE für kurzfristige Finanzierungen an andere Banken angeboten werden. Er spiegelt die durchschnittlichen Zinssätze wider, zu denen Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten anderen Banken auf dem Dirham-Großhandelsgeldmarkt der Vereinigten Arabischen Emirate ungesicherte Mittel zur Verfügung stellen.

EIBOR bezeichnet den durchschnittlichen Marktzinssatz für kurzfristige Bankkredite und Liquiditätsmanagement im Interbankenmarkt. Es diktiert die Transaktionspreise für Hypotheken, Verbraucherkredite und islamische Finanzprodukte. Bis zum 15. April 2018 berechnete die Zentralbank der Vereinigten Emirate diesen Zinssatz direkt, danach wurde diese Aufgabe jedoch an Thomson Reuters Ltd. ausgelagert.

Der Tarif wird an jedem Werktag um 11:00 Uhr Ortszeit der VAE, außer freitags und samstags, für verschiedene Laufzeiten von über Nacht bis zu 12 Monaten ermittelt. Viele islamische Banken verwenden EIBOR-Zinssätze als Benchmark für Ijara-Verträge, ähnlich wie Ratenleasingverträge.

Weltweite Änderung der Interbank-Zinsberechnungen

Im Jahr 2018 überarbeitete die Zentralbank der VAE die Berechnungs- und Berichtsmethodik des EIBOR und führte strengere Aufzeichnungen und Aufsicht ein, um Genauigkeit und Transparenz zu gewährleisten. Dieser Schritt steht im Einklang mit den weltweiten Bemühungen zur Reform der Leitzinsen nach dem LIBOR-Fixing-Skandal im Jahr 2012.

Laut einer Ankündigung der Federal Reserve vom November 2020 werden Banken aufgefordert, die Verwendung von LIBOR-Kontrakten bis Ende 2021 auslaufen zu lassen. Die für den LIBOR zuständige Intercontinental Exchange wird die Veröffentlichung des einwöchigen und zweimonatigen LIBOR nach dem 31. Dezember 2021 einstellen , wobei alle Verträge, die LIBOR verwenden, bis zum 30. Juni 2023 abgeschlossen werden müssen.

In den Vereinigten Arabischen Emiraten sank die Zahl der beitragenden Banken von zehn auf acht, was das Interesse an alternativen Benchmarks weckte. Nach dem überarbeiteten System müssen die beitragenden Banken ihre Beiträge auf der Grundlage wirtschaftlicher und finanzieller Faktoren belegen, wobei die höchsten und niedrigsten Beiträge vor der Durchschnittsbildung verworfen werden.