Eiserner Schmetterling

Entdecken Sie die Geheimnisse des Iron-Butterfly-Optionshandels

Erkundung der Feinheiten der Iron-Butterfly-Strategien

Der Handel mit Iron-Butterfly-Optionen ist eine ausgeklügelte Strategie, die von erfahrenen Händlern eingesetzt wird, um von Preisbewegungen innerhalb einer bestimmten Spanne zu profitieren und gleichzeitig von der sinkenden impliziten Volatilität zu profitieren. Diese oft als „Eiserne Fliege“ bezeichnete Handelstechnik beinhaltet den strategischen Einsatz von vier verschiedenen Optionskontrakten, um Gewinne zu maximieren und Risiken zu minimieren.

Iron Butterfly-Strategien verstehen

Im Kern besteht ein Iron-Butterfly-Trade aus zwei Call-Optionen und zwei Put-Optionen, verteilt auf drei Ausübungspreise, alle mit demselben Ablaufdatum. Diese komplizierte Kombination ermöglicht es Händlern, von stabilen Preisbedingungen und sinkenden Volatilitätsniveaus zu profitieren. Ähnlich wie bei einem Short Straddle und einem Long Strangle in Kombination zielt der Iron Butterfly darauf ab, maximalen Gewinn zu erzielen, wenn der Preis des Basiswerts bei Ablauf genau beim mittleren Ausübungspreis schließt.

Dekonstruktion des Eisenschmetterlingshandels

Der Aufbau eines Iron-Butterfly-Handels erfordert eine sorgfältige Prüfung von Zielpreisen, Ausübungspreisen und Ablaufdaten. Durch den Verkauf von Optionsprämien und den Erhalt einer Gutschrift im Voraus wollen Händler aus dem im Laufe der Zeit sinkenden Wert von Optionen Kapital schlagen. Es ist jedoch wichtig, die Provisionskosten im Auge zu behalten, da diese Strategie mehrere Optionen umfasst.

Umsetzung von Iron-Butterfly-Strategien

Um die praktische Anwendung des Iron-Butterfly-Handels zu veranschaulichen, betrachten wir ein Beispiel mit IBM-Aktien. In diesem Szenario rechnet ein Händler mit einem leichten Anstieg des IBM-Aktienkurses in den nächsten zwei Wochen und führt einen Iron-Butterfly-Trade durch, um von dieser Prognose zu profitieren. Durch die strategische Auswahl von Ausübungspreisen und Ablaufdaten strebt der Händler an, innerhalb einer bestimmten Preisspanne den maximalen Gewinn zu erzielen.