Cash Return on Bruttoinvestition (CROGI)

Ermittlung des Cash Return on Gross Investment (CROGI): Ein umfassender Leitfaden

Im Bereich der Finanzanalyse ist das Verständnis von Kennzahlen wie der Cash Return On Gross Investment (CROGI) für Anleger, die Einblicke in die Leistung eines Unternehmens suchen, von größter Bedeutung. Lassen Sie uns in die Feinheiten von CROGI eintauchen und seine Bedeutung, Berechnungsmethoden und Vergleichsmaße untersuchen.

CROGI entschlüsseln: Ein Überblick

Der Cash Return On Gross Investment (CROGI) dient als Barometer für die Fähigkeit eines Unternehmens, aus seinem investierten Kapital Cashflows zu generieren. CROGI wird berechnet, indem der Brutto-Cashflow nach Steuern durch die Bruttoinvestition dividiert wird und bietet wertvolle Einblicke in die Kapitalnutzungseffizienz eines Unternehmens.

Die Mechanismen von CROGI verstehen

Die Berechnung von CROGI umfasst die Division der Brutto-Cashflows (vor Steuern) durch die Bruttoinvestitionen, die das Nettoumlaufvermögen, das Anlagevermögen und die kumulierten Abschreibungen umfassen. Während CROGI eine Momentaufnahme der Cashflow-Generierungsfähigkeit eines Unternehmens liefert, ist es wichtig zu beachten, dass Transaktionskosten, Steuern, Abschreibungen oder Inflation nicht berücksichtigt werden.

Entdecken Sie CROGI und seine Varianten

Zusätzlich zu CROGI können Anleger auf eine Cash Return on Inflation Adjusted Gross Investment (CROIGI) stoßen, die eine Inflationsanpassung beinhaltet, um sich dem Wert des Bruttoanlagevermögens in heutigen Dollar anzunähern. Diese Anpassung ermöglicht es Anlegern, den Vergleichswert langfristiger Anlagen über verschiedene Zeiträume hinweg zu bewerten.

CROGI vs. ROGIC: Vergleich der Kennzahlen

Eine eng mit CROGI verwandte Kennzahl ist die Rendite des investierten Bruttokapitals (ROGIC), bei der anstelle der Brutto-Cashflows der Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) im Zähler verwendet wird. Während CROGI den Fokus auf Cashflows legt, legt ROGIC Wert auf Rentabilität. Darüber hinaus ähnelt der Return on Invested Capital (ROIC) dem ROGIC, nutzt jedoch das investierte Nettokapital und umfasst die Gesamtverschuldung, Finanzierungsleasing, Eigenkapital und nicht betriebliche Baraufwendungen eines Unternehmens.

Praktische Anwendungen und Überlegungen

Obwohl CROGI und ROGIC wertvolle Einblicke in die Kapitaleffizienz eines Unternehmens bieten, werden sie in der Praxis im Vergleich zu Return on Investment (ROI)-Analysen weniger häufig eingesetzt. Der ROI, der Nettogewinne oder -verluste im Verhältnis zur gesamten Anfangsinvestition bewertet, bleibt eine Eckpfeilerkennzahl für Investitionsentscheidungen.