Agenturanleihe

Entdecken Sie die Welt der Agenturanleihen: Arten, Risiken und steuerliche Auswirkungen verstehen

Agenturanleihen spielen eine wichtige Rolle in der Anlagelandschaft und bieten Anlegern eine Alternative zu herkömmlichen Staatsanleihen und Kommunalanleihen. Dieser umfassende Leitfaden untersucht die Feinheiten von Agenturanleihen, einschließlich ihrer Funktionsweise, den verschiedenen verfügbaren Arten, den damit verbundenen Risiken und steuerlichen Überlegungen.

Agenturanleihen entmystifizieren: Ein tiefer Einblick

Agenturanleihen verstehen:
Agenturanleihen, auch Agenturanleihen genannt, sind Wertpapiere, die von staatlich geförderten Unternehmen (GSE) oder Bundesbehörden außerhalb des US-Finanzministeriums ausgegeben werden. Im Gegensatz zu Staatsanleihen sind einige Agenturanleihen nicht vollständig garantiert, sodass sie bestimmten Risiken unterliegen.

Die zentralen Thesen:

• Bundesanleihen und GSE-Anleihen bieten in der Regel etwas höhere Zinssätze als Staatsanleihen.
• Die meisten Agenturanleihen sind von staatlichen und lokalen Steuern befreit, es gibt jedoch Ausnahmen.
• Wie alle Anleihen bergen auch Agenturanleihen Zinsrisiken, die sich auf ihren Wert auswirken können.

Erkunden, wie Agenturanleihen funktionieren

Anleiheeigenschaften:
Agenturanleihen zahlen in der Regel halbjährliche feste Kupons und sind in verschiedenen Schritten mit Mindestinvestitionsanforderungen erhältlich. Während einige Anleihen feste Kuponzinssätze haben, weisen andere variable Zinssätze auf, die an Benchmarkzinssätze wie den LIBOR gebunden sind.

Risikofaktoren:
Anleger in Agency-Anleihen sind mit Zinsrisiken konfrontiert, wobei steigende Zinsen die reale Kaufkraft der Anleihe verringern können, insbesondere bei langfristigen Anleihen.

Eintauchen in die Arten von Agenturanleihen

Bundesanleihen:
Diese Anleihen werden von Einrichtungen wie der Federal Housing Administration (FHA) und der Government National Mortgage Association (GNMA) ausgegeben und sind durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung abgesichert. Sie bieten regelmäßige Zinszahlungen und können kündbar sein.

Von der Regierung geförderte Unternehmensanleihen:
GSE-Anleihen, die von Unternehmen wie Fannie Mae und Freddie Mac ausgegeben werden, dienen öffentlichen Zwecken, sind aber keine Regierungsbehörden. Sie bieten höhere Renditen, bergen jedoch aufgrund der begrenzten staatlichen Unterstützung Kredit- und Ausfallrisiken.

Bewältigung der steuerlichen Auswirkungen

Steuerbefreiungsstatus:
Während die meisten Agency-Anleihen auf staatlicher und lokaler Ebene steuerbefreit sind, gibt es Ausnahmen wie Farmer-Mac-, Freddie-Mac- und Fannie-Mae-Anleihen. Anleger sollten sich beim Verkauf von Agenturanleihen der Kapitalertragssteuer bewusst sein.

Ausgenommene Anleihen:
Bestimmte Agenturanleihen, beispielsweise die von der Tennessee Valley Authority (TVA) und den Federal Home Loan Banks ausgegebenen, sind von lokalen und staatlichen Steuern befreit.