Abgesichertes Angebot

Entschlüsselung der Strategie hinter abgesicherten Tender-Investitionen

Abgesicherte Ausschreibungsstrategien verstehen

1. Risikominderung:Bei einem abgesicherten Angebot wird ein Teil der eigenen Aktien leerverkauft, um potenzielle Verluste auszugleichen, wenn nicht alle angebotenen Aktien angenommen werden.
2. Schutzmaßnahme:Anleger nutzen diese Strategie, um sich gegen das Verlustrisiko abzusichern, falls ein Übernahmeangebot nicht zustande kommt.
3. Gewinnsicherung:Unabhängig vom Ausgang des Übernahmeangebots sichert ein abgesichertes Übernahmeangebot den Gewinn des Aktionärs.

Die Mechanismen des abgesicherten Angebots

Ein abgesichertes Angebot soll der Möglichkeit entgegenwirken, dass ein anbietendes Unternehmen die im Rahmen eines Übernahmeangebots eingereichten Aktien eines Anlegers teilweise oder vollständig ablehnt. Bei solchen Angeboten schlägt ein Investor oder ein Unternehmen vor, eine vorher festgelegte Anzahl von Aktien eines anderen Unternehmens zu einem Preis zu erwerben, der über dem aktuellen Marktwert liegt.

Abgesicherte Ausschreibung als Risikomanagement

Abgesicherte Tenderstrategien dienen ähnlich wie Versicherungen der Risikominderung in Anlageportfolios. Ob im Geschäftsbetrieb oder bei Anlageportfolios: Bei der Absicherung geht es um die Reduzierung oder Übertragung von Risikoexpositionen. Anleger entscheiden sich für eine Absicherung, um Vermögenswerte vor ungünstigen Marktereignissen zu schützen, die zu einer Wertminderung von Vermögenswerten führen könnten.

Hedging für strategische Vorteile nutzen

Trotz der vorsichtigen Konnotation setzen sowohl konservative als auch aggressive Anleger Absicherungsstrategien ein, um Risiken effektiv zu verwalten und gleichzeitig nach Möglichkeiten für positive Renditen zu suchen. Durch die Absicherung gegen bestimmte Risiken können Anleger mehr Kapital für Anlagen mit höherer Rendite bereitstellen und so die Gesamtrendite maximieren.

Illustriert: Hedged Tender in Aktion

Stellen Sie sich einen Investor vor, der 5.000 Aktien des Unternehmens ABC hält, und ein erwerbendes Unternehmen bietet 100 USD pro Aktie für 50 % des Zielunternehmens, wenn die Aktien einen Wert von 80 USD haben. Da der Anleger davon ausgeht, dass nur 50 % der Aktien bei der Ausschreibung angenommen werden, entscheidet er sich nach der Ankündigung für einen Leerverkauf von 2.500 Aktien nahe der 100-Dollar-Marke. Folglich kauft das Unternehmen ABC nur 2.500 Aktien zu 100 US-Dollar, sodass der Anleger alle Aktien zum gleichen Preis verkaufen kann, selbst wenn die Aktienkurse nach der Transaktion fallen.