Freddie Mac – Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

Enthüllung von Freddie Mac: Erkundung der Federal Home Loan Mortgage Corporation

Sich im Bereich der Hypothekenfinanzierung zurechtzufinden, kann kompliziert sein, insbesondere wenn Unternehmen wie Freddie Mac, offiziell bekannt als Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), eine entscheidende Rolle spielen. In diesem umfassenden Leitfaden befassen wir uns mit den Feinheiten von Freddie Mac, seiner Geschichte, Funktionen, Kritik und dem Vergleich mit seinem Gegenstück Fannie Mae.

Freddie Mac verstehen

1. Historischer Hintergrund: Freddie Mac wurde 1970 vom Kongress gegründet und ist ein staatlich gefördertes Unternehmen (GSE), dessen Ziel es ist, die Hypothekenvergabe zu erleichtern und den Besitz von Eigenheimen für Amerikaner mit mittlerem Einkommen zu fördern. Sie spielt eine zentrale Rolle auf dem Sekundärhypothekenmarkt, indem sie Wohnungsbaudarlehen kauft, garantiert und verbrieft.

2. Operative Funktionen: Im Gegensatz zu primären Hypothekengebern vergibt oder bedient Freddie Mac keine Eigenheimhypotheken. Stattdessen erwirbt es Hypotheken von verschiedenen Kreditgebern und stellt ihnen so Mittel für die Vergabe weiterer Kredite zur Verfügung. Diese Hypotheken müssen den Standards von Freddie Mac entsprechen, bevor sie entweder in seinem Portfolio gehalten oder für Anleger in Mortgage-Backed Securities (MBS) gebündelt werden.

3. Auswirkungen auf den Markt: Als wichtiger Akteur auf dem Sekundärhypothekenmarkt hat Freddie Mac erheblichen Einfluss auf Hypothekenzinsen und -verfügbarkeit. Seine Wertpapiere, die oft als genauso sicher gelten wie US-Staatsanleihen, ziehen Anleger an, die stabile Renditen suchen.

Wichtige Erkenntnisse und Kritikpunkte

1. Staatliches Sponsoring: Kritiker argumentieren, dass Freddie Macs Verbindungen zur Regierung ihm unfaire Finanzierungsvorteile verschaffen, die es ihm ermöglichen, erhebliche Schulden zu begeben und ein beträchtliches Portfolio an Hypotheken zu unterhalten. Während der Finanzkrise 2008 kamen Bedenken hinsichtlich systemischer Risiken auf, die teilweise auf das ungebremste Wachstum von Freddie Mac und Fannie Mae zurückzuführen waren.

2. Vergleich mit Fannie Mae: Während Freddie Mac und Fannie Mae Ähnlichkeiten als GSEs aufweisen, unterscheiden sie sich in ihren Quellen für den Hypothekenerwerb. Fannie Mae erwirbt in erster Linie Kredite von Großbanken, während Freddie Mac sich auf Transaktionen mit kleineren Banken konzentriert und so die Kreditvergabe auf Gemeindeebene verbessert.

3. Regulierungsaufsicht: Nach der Finanzkrise 2008 geriet Freddie Mac unter die Aufsicht des Bundes, wobei die Regierung seine Geschäfte überwachte. Trotz schrittweiser Schritte in Richtung Unabhängigkeit unterliegt es weiterhin der behördlichen Kontrolle.

Navigieren in der Hypothekenlandschaft

Mit seiner komplexen Rolle bei der Hypothekenfinanzierung prägt Freddie Mac weiterhin den Immobilienmarkt und beeinflusst die wirtschaftliche Stabilität. Das Verständnis seiner Funktionen, Kritikpunkte und des regulatorischen Umfelds ist für Interessenvertreter im gesamten Wohnungs- und Finanzsektor von entscheidender Bedeutung.